存款利率已全面迈向1时代 高息存款难觅踪影

摘要： 存款利率已全面迈向1时代 高息存款难觅踪影。“存款利率又降了，去了好几家银行网点，都很难找到利率在2%以上的存款产品。”最近，来自北京市的王女士感慨道，自己常去...

存款利率已全面迈向1时代 高息存款难觅踪影。“存款利率又降了，去了好几家银行网点，都很难找到利率在2%以上的存款产品。”最近，来自北京市的王女士感慨道，自己常去的几家银行网点在五一前后都下调了存款利率。她表示，存的时间越长越不划算，存5年的利息都不如存3年多。

今年以来，存款利率下调的趋势还在不断延续。自4月以来，已有超过20家商业银行下调了定期存款挂牌利率。调整后，市场上已经难觅利率3%以上的“高息存款”，银行存款利率已全面向“1时代”迈进。

平安银行北京地区某网点客户经理透露，五一前该行刚刚下调了存款利率，现在都是1字开头。调整后，该行1年期、2年期、3年期定期存款利率分别为1.6%、1.7%、1.65%，5年期存款处于停售状态。自去年10月国有大行再度下调人民币存款挂牌利率以来，新一轮存款“降息潮”正在持续推进。

在全国性银行下调存款挂牌利率的同时，曾被视为存款利率“高地”的村镇银行、民营银行也在近期纷纷加入了“降息”的队列。从调整后的存款利率水平来看，这两类银行的存款利率优势正在逐渐消失。例如，清徐农商银行于4月27日发布人民币存款执行利率调整公告，调整后，该行1年期、2年期、3年期、5年期整存整取存款实际执行利率分别为1.6%、1.7%、1.9%、1.9%。上海华瑞银行则从4月28日起对存款挂牌利率进行了调整，3年期、5年期定存利率分别降至2.5%、2.4%。这已经是上海华瑞银行年内第三次调整存款挂牌利率，其中，5年期存款利率已较年初下降30个基点。

招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼认为，下调存款利率、压降负债成本有助于民营银行保持息差基本稳定，提升稳健发展能力。

值得注意的是，在银行密集降息的同时，多家银行中长期存款利率出现了明显的“倒挂”。融360数字科技研究院数据显示，今年3月，银行整存整取3年期定期存款平均利率为2.042%，而5年期平均利率仅为1.883%，分别环比下滑1.3BP、2.5BP。此外，还有银行出现了5年期定期存款利率低于1年期存款利率的情况。招商银行App显示，目前该行“灵动存”产品1年期存款利率为1.6%，而存3年和5年的利率分别仅为1.50%、1.55%。

融360数字科技研究院研究员艾亚文表示，当前储户存储长期存款的意愿强烈，不少银行通过降低长期存款利率来规避未来利率下行周期中的高息负债锁定风险。资产端收益压缩也在倒逼银行对负债端定价进行调整，优化负债结构，应对存款定期化带来的成本上升问题。

实际上，不仅仅是定期存款，大额存款产品利率也呈现出相似的“倒挂”现象。根据融360数字科技研究院数据，2025年3月，银行发行的大额存单3年期平均利率为2.197%，5年期平均利率仅为2.038%。其中，5年期大额存单平均利率较上月下降11.25BP，而其他期限的平均利率均有所上涨。

存款利率的持续下降直接影响了储户的储蓄收益。在降息的大环境下，董希淼建议居民从自身风险偏好、投资需求、投资能力等出发，做好适合个人和家庭的资产配置。如果追求稳健收益，可以在存款之外，配置一部分现金管理类理财产品、货币基金以及国债等产品；如果有较强的风险承受能力，可以适当增配股票、偏股型基金以及黄金等产品。