摘要： 随着全球新能源汽车产业进入高速发展期，动力系统技术路线正经历深刻变革。在电驱化浪潮下，传统变速箱的角色看似逐渐弱化，但混合动力技术路线的崛起、多挡位电驱系统的创新应用，以及商用车领...

随着全球新能源汽车产业进入高速发展期，动力系统技术路线正经历深刻变革。在电驱化浪潮下，传统变速箱的角色看似逐渐弱化，但混合动力技术路线的崛起、多挡位电驱系统的创新应用，以及商用车领域持续的技术迭代，正为变速箱行业开辟出全新的价值空间。

在这一变革过程中，独立第三方变速箱供应商凭借其独特的技术沉淀与商业模式，逐渐从传统燃油车时代的"配套服务商"转变为新能源时代的"技术协同创新者"。他们不仅需要应对电机直驱带来的技术挑战，更要在集成化、轻量化、智能化的行业趋势中，为车企提供兼具性能适配性与成本竞争力的解决方案。

为此，我们对万创研究院进行了关于独立第三方变速箱供应商在新能源汽车市场中的角色与优势分析的访谈，本次访谈将聚焦这类企业在产业链重构中的角色定位，剖析其核心能力构建的竞争优势，探讨在供应链安全备受重视的当下，独立供应商如何以技术中立性推动行业创新生态的形成。以下为访谈内容整理：

问：独立第三方变速箱供应商的在市场中充当核心角色是什么？

答：①技术创新推动者。第三方供应商专注于变速箱细分领域的技术迭代，例如：电动化集成：如宁德时代开发的CVT变速箱，通过无级变速优化能耗，降低电动车能耗5%以上。智能化控制：博世、采埃孚等企业将AI算法融入变速箱控制系统，提升自动驾驶场景下的动力响应速度。在混合动力领域，坤泰等厂商开发的专用混动变速箱（DHT）已实现国产化突破，支持奇瑞、比亚迪等车企的混动车型。

②成本优化与规模化生产的核心力量。独立供应商通过规模化生产降低单件成本，例如拓普集团通过调整募投资金，将智能驾驶研发投入占比提升至30%，同时优化产能布局以服务多家主机厂，且本土化优势显著，如坤泰车辆等企业通过国产替代降低供应链成本，响应国内车企快速迭代需求。

③是供应链灵活性的保障者。在主机厂“白盒化”供应链趋势下（车企深度参与零部件设计），第三方供应商提供模块化解决方案，例如舍弗勒的电驱动桥集成技术，适配不同车型平台。面对地缘政治风险，外资企业（如爱信、采埃孚）加速在华本土化布局，而本土企业则通过区域化产能规避贸易壁垒。

问：第三方变速箱供应商在新能源汽车市场中的优势有哪些？

答：①技术积累与开发效率。独立第三方供应商通常面向多个整车厂商的多款车型，这有利于他们快速积累技术和方案储备，提高开发效率。这种广泛的市场接触也使得他们在不同车型和需求之间能 够更好地平衡和优化产品设计。

②成本分摊与降低。由于独立第三方供应商的产品可以服务于多个客户，他们能够在更大的生产规模上分摊研发和制造成本，从而降低成本。这对于主机厂来说是一个吸引人的优势，因为他们可以以较低的价格采购高质量的变速箱产品。

③专业化与创新。独立第三方供应商专注于变速箱等关键零部件的研发和生产，这使得他们能够更加专注于技术创新和产品优化。他们的专业化程度往往高于主机厂的内部部门，因为他们的业务范围更窄，资源更集中。

④灵活性与适应性。独立第三方供应商通常能够更快地适应市场变化和客户需求，因为他们不需要在大型主机厂内部进行复杂的决策过程。这种灵活性使得他们能够迅速推出新产品或对现有产品进行改进。

⑤市场地位巩固。随着新能源汽车产销规模的增长，第三方独立供应商的市场地位将进一步巩固。他们的产品和服务将成为新能源汽车制造商不可或缺的一部分，尤其是在混动变速箱领域。

⑥满足特定需求。对于一些销量不足以支撑自研变速箱开发的中小型主机厂来说，独立第三方供应商提供的解决方案能够满足他们对高性能、高效率变速箱的需求，同时避免了巨额的研发投资。

⑦保护知识产权。与直接竞争对手合作可能会涉及知识产权和商业机密的风险。通过与独立第三方合作，主机厂可以在保护自己的技术秘密的同时，获得所需的技术支持。

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总之，独立第三方变速箱供应商在新能源汽车市场中扮演着重要的角色，他们通过提供高质量、成本效益高的产品和技术解决方案，帮助主机厂提高竞争力，加速新能源汽车技术的发展。

问：为何一线主机厂喜欢与独立第三方变速箱供应商合作？

答：①竞争保密性。一线主机厂在与其他同行业公司进行合作时，可能会担心技术泄露和商业机密的问题。与独立第三方供应商合作可以在保证获取高质量产品的同时，减少直接竞争对手之间的信息流通。

②专业化与成本效益。独立第三方供应商通常专注于特定领域的研发和生产，拥有更高的专业化水平和生产效率。这可以使得主机厂以较低的成本获得高质量的变速箱产品，而无需自己投入巨资建设生产线和研发团队。

③研发投入与风险分担。变速箱的研发需要大量的资金投入以及长期的试验和验证过程。通过采购独立第三方供应商的产品，主机厂可以避免前期的巨额投资和研发风险，同时利用第三方的技术优势和市场经验。

④覆盖车型的局限性。自研变速箱往往难以覆盖所有车型的需求，而外购则可以根据不同车型选择最合适的变速箱配置，提高产品的竞争力。

⑤更新换代与技术支持。独立第三方供应商由于面向多个客户，其产品更新换代和技术迭代速度可能更快，可以为主机厂提供持续的技术支持和新的解决方案。6. 绑定销售问题：如文中提到的一些一线主机厂（如比亚迪、吉利）只对外销售混动系统总成而非单独的变速箱，这对于有自研发动机的其他主机厂来说是不可接受的。因此，这些主机厂更倾向于与独立第三方供应商合作，以便能够自由搭配自己的发动机和变速箱。

综上所述，一线主机厂选择与独立第三方供应商合作购买变速箱，是基于市场竞争、成本控制、风险分散、技术专业化和服务支持等多方面考虑的结果。

独立第三方变速箱供应商通过技术专精、成本优势和灵活服务，在新能源汽车供应链中占据不可替代的地位。未来，随着电动化与智能化深度融合，具备跨领域整合能力的企业将主导市场格局。

万创投行

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